I PIR

Cosa sono i PIR?

I PIR, Piani individuali di risparmio a lungo termine, sono strumenti finanziari che nascono per sostenere gli investimenti nel sistema economico italiano ed offrono ai sottoscrittori benefici fiscali in cambio del rispetto di alcune semplici (ma determinanti!) regole.

In pratica, puoi immaginare i PIR come un contenitore fiscale in cui versare parte dei tuoi risparmi. Questo contenitore, attraverso la forma che hai scelto di fargli assumere (ad esempio fondo comune, deposito titoli, prodotto di investimento assicurativo), non si limita però a contenere i tuoi soldi, ma li investe (per la maggior parte) in aziende italiane di diverse dimensioni.

Esistono due diverse tipologie di PIR, quelli Ordinari e quelli Alternativi. Entambe le tipologie beneficiano dei seguenti vantaggi:

• Se lasci i tuoi risparmi nel contenitore per almeno cinque anni i profitti realizzati vengono esentati dalla tassazione.
• Gli investimenti nel piano sono sempre esentati dall'imposta di successione, anche se non sono rispettati i 5 anni di detenzione delle somme nel piano.
• Se il Pir investe anche in start-up e in piccole e medie imprese innovative (ovviamente nel rispetto dei limiti di investimento stabiliti dalla normativa vigente) è prevista una detrazione fiscale.

Le regole dei PIR Ordinari

• I PIR possono essere sottoscritti solo da persone fisiche residenti in Italia, anche se minorenni.
• Ogni persona fisica può essere titolare di un solo PIR (oppure di più di un PIR se sottoscritto presso lo stesso intermediario o impresa di assicurazione), in cui può investire fino a un massimo di 40.000 Euro l’anno, per un massimo complessivo di 200.000 Euro.
• per almeno due terzi di ciascun anno solare, il 70% della somma versata nel PIR deve essere investito in strumenti finanziari emessi da società italiane (o Europee con stabile organizzazione in Italia) e almeno il 25% di questo 70% deve essere investito in società non incluse nell'indice azionario FTSE MIB (o indici equivalenti di altri mercati regolamentari). Inoltre, almeno un ulteriore 5% deve essere investito in società non incluse nell'indice FTSE Mid e FTSE Mid Cap della Borsa Italiana o in indici equivalenti di altri mercati regolamentati.
• Non si può investire più del 10% del PIR su una singola società.
• Per usufruire dei benefici fiscali è necessario mantenere il PIR senza disinvestire le somme versate per un periodo minimo di cinque anni.

In parole semplici

I PIR sono un piano di risparmio a lungo termine che ti permette di:

• Investire i tuoi soldi in modo semplice.
• Ottenere vantaggi fiscali significativi.
• Contribuire alla crescita delle aziende italiane.

Un esempio pratico

Supponiamo che Maria decida di investire 10.000 Euro in un PIR. Il PIR alloca i suoi soldi in un mix di azioni e obbligazioni di aziende italiane e dopo 5 anni il suo investimento vale 15.000 Euro. Grazie alle agevolazioni fiscali previste per i PIR, Maria non dovrà pagare alcuna imposta sui 5.000 Euro guadagnati, che normalmente sarebbero tassati al 26%. Un bel risparmio, non credi?

Come funzionano i PIR?

Aprire un PIR

Dove: Puoi aprire un PIR presso una banca, un ufficio postale o un intermediario finanziario. Come: Basta richiedere l'apertura di un prodotto finanziario da destinare a un PIR (ad esempio fondo comune, deposito titoli, prodotto di investimento assicurativo) e compilare i moduli necessari.

Versare i propri risparmi

Limiti di investimento: Puoi investire fino a 40.000 Euro all'anno, per un totale massimo di 200.000 Euro complessivi. Flessibilità: Puoi decidere quanto e quando versare, rispettando i limiti annuali e complessivi.

Gestire l’investimento

Scelta degli investimenti: I tuoi soldi saranno investiti in azioni e obbligazioni di aziende italiane, nel rispetto dei vincoli imposti dalla normativa. Non devi preoccuparti di scegliere tu le singole aziende; il gestore del PIR si occuperà di tutto. Diversificazione: Il gestore distribuirà i tuoi investimenti su diverse aziende e settori per ridurre il rischio.

Mantenere l’investimento

Periodo minimo: Per usufruire dei vantaggi fiscali, devi mantenere l'investimento per almeno 5 anni. Possibilità di uscita: Puoi ritirare i tuoi soldi prima, disinvestendo il prodotto finanziario che hai destinato a PIR, ma perdi i benefici fiscali e devi pagare le imposte sui guadagni.

I PIR Alternativi

Ai PIR Ordinari si affiancano i PIR Alternativi, che investono principalmente in strumenti finanziari non quotati o su mercati regolamentati ma con minore liquidità, come private equity, debito privato o venture capital. Di fatto, i PIR Alternativi offrono una diversificazione maggiore rispetto ai PIR Ordinari e offrono rendimenti potenzialmente superiori, grazie all’accesso a mercati meno liquidi ma con elevate opportunità di crescita. D’altro canto, proprio la minore liquidità e la complessità degli strumenti sottostanti rendono i PIR Alternativi più rischiosi.

Tutto questo a fronte di regole di ingaggio e benefici fiscali analoghi, ma con la possibilità di investire cifre maggiori: fino a 300.000 euro l’anno, con un limite di 1.500.000 Euro complessivi.

Cosa considerare prima di investire

Rischio dell'investimento.

Come tutti gli investimenti, le somme versate nei PIR non garantiscono un rendimento fisso. Il valore può salire o scendere e questo vuol dire che potenzialmente è possibile anche perdere parte della somma investita. Inoltre, dato che i PIR investono prevalentemente su un solo mercato, quello italiano, e anche su aziende di dimensioni ridotte, il rischio è maggiore rispetto ad altri strumenti finanziari.

Impegno temporale.

Per beneficiare delle agevolazioni fiscali devi lasciare i tuoi soldi investiti per almeno 5 anni.

Costi di gestione.

Se il PIR è così semplice da usare per te, è perché c’è chi si occupa di gestire l’investimento dei tuoi risparmi… Questo vuol dire che ci sono dei costi di gestione da mettere in conto.

Riassumendo

I Piani Individuali di risparmio sono un'opportunità per investire i tuoi risparmi, godendo di vantaggi fiscali e sostenendo le aziende italiane.

Guarda il video I PIR spiegati ad un bambino

di Lucio De Gasperis, Amministratore Delegato di Mediolanum Gestione Fondi.