Cosa sono le Relationship Investment Scam: quando la fiducia diventa una trappola

Da un match su una app di dating a un messaggio sui social: il contatto può nascere in molti modi diversi. L’obiettivo, però, è sempre lo stesso: conquistare la fiducia della vittima per poi parlarle di soldi. Scopriamo quali sono i segnali d’allarme e come proteggersi.

Come una relazione online può trasformarsi in una truffa finanziaria

Un match su una app di incontri. Una richiesta di amicizia sui social. Una conversazione che nasce da un messaggio arrivato “per sbaglio”. Dall’altra parte, tu vedi una persona che pare interessata a conoscerti: per un’amicizia, per un lavoro o come potenziale “dolce metà”. Chiacchierate ogni giorno, vi raccontate le vostre giornate, condividete confidenze e progetti. Questa persona ti diventa familiare. Tu ti affezioni. Ti leghi. A volte, ti innamori proprio. Che sia amicizia, rapporto di lavoro o amore, quando il legame è attivato succede puntualmente una cosa: nella conversazione fa la sua comparsa il denaro.

Non tutti i raggiri che puntano ai tuoi soldi, infatti, prendono il via da un discorso sui soldi. Cioè, intendiamoci: l’obiettivo è quello. Ma il mezzo per raggiungerlo è la tua fiducia. Che viene conquistata con pazienza, giorno dopo giorno, nell’ambito di un rapporto che sembra avere tutt’altri obiettivi. Di questo si parla dal 5 all’11 ottobre 2026 nell’ambito della World Investor Week, la campagna mondiale dedicata all’educazione e alla protezione degli investitori promossa dalla IOSCO, l’Organizzazione internazionale che riunisce le autorità di vigilanza sui mercati finanziari.

Fra i temi principali dell’edizione di quest’anno ci sono la resilienza degli investitori, gli inganni digitali e l’allerta sulle truffe. E tra le frodi sulle quali IOSCO invita ad alzare la guardia ci sono proprio le Relationship Investment Scam: truffe nelle quali una relazione costruita nel tempo diventa lo strumento per convincere la vittima a mettere il suo denaro in un falso investimento.

Cos’è la Relationship Investment Scam e perché se ne parla ora

L’innesco della trappola è, appunto, la relazione. Una relazione nella quale – attenzione – all’inizio non si parla assolutamente di denaro. Può sembrare professionale, amicale, affettiva, amorosa: in ogni caso, in partenza i soldi non ci sono. Il denaro fa la sua comparsa dopo, quando ormai la fiducia è consolidata e quella persona non è più percepita come “estranea”.

Il che rende tutto ancora più subdolo.

Le Relationship Investment Scam possono prendere la forma di “romance scam” o di truffe sentimentali online se lo strumento utilizzato per abbattere le difese della persona presa di mira è – appunto – un interesse di tipo sentimentale (simulato, naturalmente).

Tieni presente che non tutte le Relationship Investment Scam hanno una componente romantica: il rapporto può presentarsi anche come una semplice amicizia o come una conoscenza professionale. In un caso o nell’altro, i criminali puntano a instaurare un legame di fiducia sempre più solido, in modo da allentare gradualmente le difese della controparte.

Relationship Investment Scam: i numeri oggi in Italia

Quante persone, ogni anno, restano vittime delle Relationship Investment Scam? Dare una risposta non è affatto semplice: le statistiche ufficiali, infatti, generalmente non distinguono le frodi d’investimento basate su una relazione dalle truffe romantiche o finanziarie in senso più ampio. I dati disponibili, però, ci possono aiutare a inquadrare il fenomeno.

Secondo la Polizia Postale, nel 2025 il cosiddetto “financial cybercrime”, il crimine finanziario cibernetico, si è confermato tra le forme più rilevanti di criminalità informatica: fra i casi trattati, figurano 5.967 episodi di trading online fraudolento e 355 truffe sentimentali[2]. Due categorie distinte, che non consentono di quantificare nello specifico le Relationship Investment Scam, ma che fotografano i due territori – gli investimenti e le relazioni – sui quali questo particolare tipo di frode tenta di fare leva.

All’inizio del 2026, in vista del giorno di San Valentino, la IOSCO ha diffuso una lista di indicazioni e raccomandazioni sulle Relationship Investment Scam basate sulla truffa affettiva. Non solo: ben conscia che questa è solo una parte di un fenomeno più ampio, l’Organizzazione ha lanciato una campagna per una maggiore consapevolezza sulle truffe d’investimento che, in generale, fanno leva sulla costruzione di un rapporto di fiducia.

Questi fenomeni, oggi, hanno assunto un maggior rilievo rispetto al passato, ed è facile intuire perché: si inseriscono in un contesto digitale sempre più complesso, nel quale è più difficile distinguere ciò che è autentico da ciò che invece non lo è.

L’inganno digitale nella Relationship Investment Scam

Non è un caso che uno dei temi della World Investor Week 2026 sia la cosiddetta “Digital Deception”, ossia l’inganno digitale. Come la stessa IOSCO sottolinea in un suo recente documento, l’Intelligenza Artificiale generativa sta potenziando le “tradizionali” truffe nel settore degli investimenti e rendendo possibile la nascita di nuove trappole (grazie, fra le altre cose, ai deepfake e alla clonazione della voce).

Un esempio che, se navighi in rete o sui social, ti sarà capitato di vedere. Un personaggio famoso (un artista, un’imprenditrice, un o una creator, eccetera) sembra raccontare, in un’intervista o in un video, come sia riuscito a guadagnare migliaia di euro grazie a una certa piattaforma d’investimento. All’apparenza, sembra proprio lui (o lei): il volto è il suo, la voce suona proprio come la sua, la location pare quella di un programma, un podcast o una testata notissimi. Peccato che è tutto fintissimo: immagini e audio sono stati manipolati o generati con l’AI per rendere credibile la promozione di un investimento inesistente o fraudolento.

Lo stesso principio può rendere più credibile la “persona” che hai conosciuto online: di questi tempi, foto, messaggi, audio e video non bastano più a garantire che chi hai davanti sia veramente chi sostiene di essere.

Come funziona il meccanismo: dalla fiducia alla truffa

Come abbiamo detto, le truffe d’investimento basate sulla costruzione di un rapporto di fiducia possono assumere la forma della cosiddetta “truffa amorosa”. Sono forse i casi più insidiosi, perché quando ci innamoriamo lasciamo cadere tutte le nostre difese e siamo meno lucidi. Come ogni altra truffa basata sulla relazione, anche quelle che fanno leva sui sentimenti non prendono mai avvio da un confronto aperto e diretto sui soldi e gli investimenti. Il denaro arriva sempre dopo.

Il primo contatto: social, dating app, messaggi apparentemente casuali

Immagina di ricevere una richiesta di contatto su Facebook o Instagram da una persona che non conosci. Ha un profilo credibile, foto di viaggi, amici, lavoro, vita quotidiana. Inizia mettendo un like a un tuo post o a una tua storia, commenta o risponde a un contenuto che hai pubblicato. “Bellissimo posto, ci sono stato anch’io due anni fa”. Prende il via uno scambio di messaggi che, col passare dei giorni, sale di intensità e frequenza. Attenzioni, complimenti, lusinghe: si profila un vero e proprio interesse sentimentale. Che tu, pian piano, ricambi.

Oppure, magari, fai match con una persona su una app di dating. Il profilo, anche in questo caso, sembra normalissimo. Si prospetta addirittura qualche interesse in comune. Iniziate a scrivervi nella chat dell’app. La conversazione funziona. Allora continuate e magari, dopo un po’, vi spostate su WhatsApp o su Telegram. I messaggi diventano più frequenti e personali e comincia a germogliare quella che sembra una relazione.

Non solo. Può anche succedere che tu riceva “per errore” un messaggio non destinato a te: “ciao, sono Marco” o “sono Lucia”. Seguono le scuse e il tentativo di portare avanti la conversazione. Non ci crederai, ma i cosiddetti “wrong-number texts” sono tra i possibili punti di partenza delle Relationship Investment Scam.

Che il canale sia l’uno, l’altro o l’altro ancora, a un certo punto scatta la chimica. E non è un modo di dire. Reagisci positivamente allo stimolo (la notifica del messaggio) e sviluppi il bisogno di un nuovo stimolo (un altro messaggio). C’è una sorta di “attivazione”. La relazione, così, prosegue e si rinsalda. E tu ti leghi sempre di più a quella persona, seppure inesistente.

La costruzione della fiducia prima della proposta di investimento

Nel caso delle truffe finanziarie tramite illusione amorosa così come, in generale, in tutte le truffe finanziarie basate su una (fantomatica) relazione, il discorso investimento fa la sua comparsa solo in un secondo momento. Prima si costruisce la fiducia; poi quella fiducia viene “messa a frutto” nel cosiddetto “investimento”. A quel punto, il “consiglio personale”, la “confidenza”, l’“opportunità” che l’altra persona vuole condividere con te non sembra più arrivare da uno sconosciuto, perché quella persona non viene più percepita come tale.

Lui o lei si presenta come benestante, magari racconta che ha una buona situazione economica grazie ad alcuni investimenti in criptovalute, in oro, in valute, e ti dice che ti mostrerà come fare. Già: come? Ti indirizza a una certa app o piattaforma, assicurandoti che ti accompagnerà passo dopo passo. Tu versi i tuoi soldi. E puoi monitorarne l’andamento, anche. Sullo schermo, l’investimento sembra funzionare: il capitale cresce, con traguardi subito importanti. Il problema è che questi numeri spesso sono totalmente inventati. E il denaro versato, in realtà, potrebbe non essere mai stato investito.

Il passo successivo è convincerti ad aumentare gradualmente i versamenti.

Il problema viene a galla quando provi a recuperare il denaro: con vari pretesti, il prelievo e il disinvestimento vengono resi praticamente impossibili.

Naturalmente, in questo come in altri casi, riconoscere il meccanismo è il primo passo per non caderci: rimossi orpelli e dettagli, sotto sotto è sempre lo stesso, in tutte le sue fasi. Vediamo, quindi, quali sono i segnali d’allarme ai quali prestare attenzione.

Relationship Investment Scam: i segnali d’allarme da non sottovalutare

Le truffe sugli investimenti che fanno leva sulla fiducia possono assumere forme anche molto diverse. Tuttavia, ci sono varie “red flag” che le accomunano. Qui di seguito, una sintesi delle più importanti.

1. La relazione evolve molto in fretta. L’altra persona dichiara subito sentimenti intensi. Che sia “amore” o “amicizia”, spinge per spostare la conversazione dall’app di incontri o dal social media a una app di messaggistica crittografata. Alcune app di incontri, infatti, dispongono di filtri in grado di identificare comportamenti dannosi o illegali, per questo i manipolatori preferiscono comunicare tramite messaggi di testo.
2. Però non vi incontrate mai di persona. Ha sempre una scusa pronta: è all’estero, lavora molto, ha impegni con la famiglia, è nell’esercito (della cosiddetta “truffa del soldato innamorato” si è parlato molto, negli ultimi anni) o su una piattaforma petrolifera, la connessione Internet non va, eccetera eccetera.
3. Potrebbe evitare le videochiamate, ma di questi tempi non è affatto detto. Può sempre far ricorso all’Intelligenza Artificiale per creare video realistici.
4. Prospetta rendimenti elevati con rischi minimi o nulli. Se sembra troppo bello per essere vero, quasi sempre lo è. Gli investimenti seri comportano un certo grado (più o meno basso) di rischio, è nella loro stessa natura. Attenzione: la “dritta o l’“opportunità di investimento” arriva sempre dopo, quando ormai c’è fiducia, e mai nelle prime fasi della relazione.
5. Ti indirizza a una piattaforma di trading tipicamente sconosciuta, sulla quale i tuoi “investimenti” sembreranno crescere rapidamente. Ti spingerà quindi a investire ancora.
6. Ti farà pressione affinché tu agisca in fretta. I manipolatori tendono a creare un senso di urgenza dicendoti che se non investi subito perderai l’occasione.
7. Potrebbe cercare di isolarti, scoraggiandoti dal parlare dell’“investimento” con amici o familiari.

La regola numero uno per difenderti è: prima di investire, verifica sempre in autonomia chi ti sta offrendo il servizio e se l’operatore è effettivamente autorizzato.

In Italia puoi fare un check preventivo attraverso il sito della Consob, l’Autorità di regolamentazione e vigilanza sui mercati finanziari in Italia, e scoprire così se il soggetto che offre i servizi di investimento ha l’autorizzazione per farlo oppure no. Consob, tra l’altro, propone online la sezione “Occhio alle truffe!”, che contiene avvertenze e informazioni sulle iniziative finanziarie abusive.

Cosa fare se si sospetta una truffa di questo tipo

E se sospetti di essere già in un raggiro di questo tipo? Calma e sangue freddo. Potresti pensare di uscirne “disinvestendo”. Il guaio è che, non essendoci mai stato un investimento, assai difficilmente riuscirai a disinvestire. Puntualmente, si presenteranno “problemi tecnici” oppure “tasse e commissioni” da pagare per poter procedere. La verità è che, molto probabilmente, non rivedrai più il tuo denaro.

• La prima vera cosa da fare, quindi, è interrompere immediatamente i versamenti: non inviare altro denaro nemmeno se ti viene detto che serve per sbloccare il capitale già investito, pagare una tassa o recuperare quanto perso.
• Il tono dell’altra persona potrebbe farsi nervoso, addirittura minaccioso: non cascarci. È una tecnica per farti sentire in difetto e, quindi, in dovere di seguire le “istruzioni” che ti vengono impartite (e che prevedono, guarda caso, il versamento di altro denaro).
• Interrompi i contatti con chi ti ha proposto l’investimento e conserva messaggi, ricevute dei pagamenti, indirizzi web e ogni altra informazione che potrebbe essere utile alle autorità.
• Se hai comunicato credenziali o dati bancari, contatta in tempi rapidi anche la tua banca e modifica le password compromesse.

In generale, non lasciare che l’imbarazzo diventi un ostacolo: queste frodi sono costruite deliberatamente per sfruttare fiducia ed emozioni e possono colpire persone di età, istruzione e professioni anche molto diverse tra loro.

Come proteggere i risparmi? Se vuoi partire dalle basi, puoi leggere il nostro approfondimento che fa luce sui motivi per cui non riesci a mettere soldi da parte.

E visto che la sicurezza passa anche dalle piccole operazioni quotidiane, abbiamo raccolto 5 dritte per evitare le truffe quando paghi online.

Domande frequenti sulle Relationship Investment Scam

Cos’è una Relationship Investment Scam?

È una frode nella quale qualcuno costruisce una relazione di fiducia (sentimentale, amicale, di lavoro) con la vittima per convincerla, tempo dopo, a investire denaro in un falso investimento. Il rapporto personale non è quindi il fine della truffa, ma lo strumento utilizzato per renderla credibile.

Come riconoscere una truffa sentimentale legata a investimenti?

Bisogna prestare particolare attenzione quando una persona conosciuta online introduce progressivamente discorsi sul denaro, racconta di guadagni elevati ottenuti attraverso determinati investimenti e propone di utilizzare una specifica piattaforma. Pressioni ad agire velocemente, rendimenti elevati con rischi minimi e difficoltà nel verificare l’identità della persona sono ulteriori campanelli d’allarme.

Cos’è la World Investor Week e chi la promuove?

La World Investor Week è una campagna globale dedicata all’educazione e alla protezione degli investitori promossa dalla IOSCO, l’Organizzazione internazionale che riunisce le autorità di vigilanza sui mercati finanziari. L’edizione 2026 si svolge dal 5 all’11 ottobre e ha come temi principali “Investor Resilience”, “Digital Deception” e “Scam Alert”.

Quali sono i segnali d’allarme di una truffa romantica-finanziaria?

Tra i principali segnali d’allarme c’è la relazione online che diventa molto intensa in tempi molto rapidi, la reiterata impossibilità di incontrarsi di persona, una “opportunità di investimento” che presenta rendimenti elevati associati a rischi molto bassi (scenario del tutto inverosimile: nella realtà, il rendimento potenziale è tanto maggiore quanto più alto è il rischio dell’investimento, e viceversa), pressioni a investire a stretto giro, l’indicazione di piattaforme sconosciute e ostacoli vari quando si cerca di prelevare o di recuperare il denaro.

Cosa fare se si è vittima di una truffa di questo tipo?

Bisogna innanzitutto interrompere ulteriori pagamenti e contatti con il presunto truffatore. È utile conservare tutta la documentazione disponibile, avvertire tempestivamente la propria banca se sono stati effettuati trasferimenti o condivise informazioni finanziarie e segnalare il caso alle autorità competenti. È inoltre importante non dare altri soldi a chi promette di aiutarti a recuperare le somme perdute: accade anche questo, ed è una truffa nella truffa.

Le Relationship Investment Scam colpiscono solo sui siti di incontri?

Non proprio. Le app di dating sono soltanto uno dei possibili punti di contatto. Queste frodi possono iniziare sui social network, in gruppi o chat dedicati agli investimenti, attraverso app di messaggistica o persino con un SMS inviato all’apparenza per un errore. La relazione costruita dal truffatore non deve necessariamente essere sentimentale: può assumere anche la forma di un’amicizia o di un rapporto di lavoro, comunque basati sulla fiducia. La fiducia è sempre la chiave di volta.

Ricapitolando

La fiducia è la chiave di ogni rapporto umano. Purtroppo, può anche essere la chiave di alcune delle più spiacevoli truffe nell’ambito del risparmio e degli investimenti. La Relationship Investment Scam, la truffa sugli investimenti che fa leva sulla relazione interpersonale, è al centro della nuova edizione della World Investor Week, iniziativa per l’educazione e la protezione degli investitori promossa dalla IOSCO.

Cosa hai imparato?

• Questo tipo di truffe non parte da un discorso sul denaro: il denaro entra in scena dopo. Si comincia sempre da una relazione interpersonale, che sembra iniziare quasi per caso.

• Social, app di dating e persino messaggi che arrivano sul tuo cellulare “per errore” possono essere il primo punto di contatto: si instaura così un rapporto professionale, un’amicizia o una relazione sentimentale vera e propria.

• Le truffe sugli investimenti che fanno leva sui sentimenti sono forse le più subdole: scatta la “chimica”, ci innamoriamo e le difese si abbassano rapidamente. È in quel momento che fa la comparsa il tema del denaro.

• Il meccanismo sottostante è sempre lo stesso: prima si costruisce la fiducia poi, nell’ambito del rapporto, viene presentata, quasi per caso, l’“opportunità di investimento”.

• È importante fare attenzione ai segnali d’allarme: tra questi, pressioni a investire a stretto giro, l’indicazione di piattaforme sconosciute e ostacoli vari quando si cerca di prelevare o di recuperare il denaro.

• Se sei dentro il raggiro, devi smettere subito di versare denaro, conservare tutto il materiale e i messaggi e, se hai comunicato credenziali o dati bancari, contattare in tempi rapidi la banca e modificare le password compromesse.

In generale, non lasciare che l’imbarazzo ti impedisca di chiedere un aiuto o, in via preventiva, maggiori informazioni sul tema. Queste – lo avrai capito – sono truffe che fanno leva su ciò che di più intimo e personale c’è in noi, ossia la fiducia e le emozioni. Ecco perché possono colpire chiunque, senza alcuna distinzione.